12亿元定增获受理！国厚or华润，谁将成为莲花健康的真命天子？

【大河报大河财立方】（记者 唐朝金）8月20日，河南老牌工业企业莲花健康产业集团股份有限公司（以下简称莲花健康）披露了非公开发行的最新进展。

这一天，莲花健康的定向增发获得证监会受理。这也意味着，距离上一次定增两年之后，换了东家的莲花健康将再闯发审委。

尽管同两年前相比，莲花健康两次定增的项目大同小异，但对于莲花来说，随着其重整的完成，以及定增大环境的宽松，对其定增来说可谓利好不断。

此外，莲花健康将来的归属权，也一直是各方关注的焦点。8月24日，莲花健康董秘罗贤辉在接受大河报大河财立方记者采访时，对此事进行了回应。

莲花健康12亿元定增获受理

8月20日晚间，莲花健康发布公告称，公司于当天收到中国证监会出具的《中国证监会行政许可申请受理单》，中国证监会对公司提交的非公开发行A股股票的核准申请材料进行了审查，认为该申请材料符合法定形式，决定对该行政许可申请予以受理。

这也就意味着在今年5月份披露非公开发行计划之后，莲花健康的定增距离最终结果又进了一步。

5月7日晚间，莲花健康发布非公开发行计划。

根据定增预案，莲花健康拟募集不超过12亿元，用于建设“年产10万吨商品味精及5万吨复合调味料先进技术改造项目”“生物发酵制品项目”“配套生物发酵制品项目”“小麦面粉系列制品项目”以及补充流动资金。其中，味精及复合调味品项目的募集资金为1.6亿元、生物发酵制品项目及配套生物发酵制品项目的募投额度则为6.8亿元，此外，莲花健康拟将募投资金当中的2.6亿元用以补充现金流。

根据发行预案，“生物发酵制品项目”主要围绕谷氨酸钠、氨基丁酸、色氨酸展开；而“配套生物发酵制品项目”则为利用其生产味精的废水等生产复合肥；“小麦面粉项目”则为新增面包糠及休闲面制品产品生产线。

对于此次定增，莲花健康表示，此次发行有利于公司抓住市场及行业趋势，强化公司的核心业务，挖掘和打造盈利增长点，提升公司盈利能力和核心竞争力。

时隔两年莲花健康再闯发审委

需要说明的是，上一次莲花健康发布“非公开发行”相关公告的时间要追溯到2018年3月。

2018年3月21日，莲花健康发布关于终止非公开发行股票投资者说明会召开情况的公告。这也就宣告其数次改动方案的非公开发行计划正式寿终正寝。

对于终止的原因，2018年3月16日，莲花健康发布公告称，鉴于本次非公开发行股票预案公告至今已过两年，资本市场环境、行业环境及相关政策发生了诸多变化，公司结合目前实际情况综合考虑内外部各种因素，经反复论证，拟终止本次非公开发行股票事项，并向中国证监会申请撤回公司本次非公开发行股票的申请文件。

根据当时的非公开发行预案，莲花健康的定增项目里，募投资金将用于“生物和发酵高科技园区技改项目”“年产30万吨植物营养和土壤修复产品工程”“第四代调味品和高端健康食品工程”及“偿还借款”等。

从具体项目来看，当时的“生物和发酵高科技园区技改项目”包括：10万吨味精技术改造项目和20MW热电联供技改工程，并新建日处理4400立方米生产废水处理工程、年产10万吨小麦淀粉技改工程、改建年产4万吨酒精工程等。

而“年产30万吨植物营养和土壤修复产品工程”从当时莲花健康发布的项目说明当中可以看到即为复合肥项目。

“第四代调味品和高端健康食品工程建设项目”达产之后，则可以形成第四代复合调味品5万吨、食用油4000吨、休闲食品8000吨，调味酱6000吨及即食食品1万吨的生产规模。

事实上，将两次定增加以对比就能清晰地看到，时隔两年之后，莲花健康再次抛出的定增计划当中，募投项目年产10万吨味精、复合肥、休闲食品等赫然在列。这些项目，在当时已经被莲花健康定义为“行业环境及相关政策发生了诸多变化”，为何在两年之后又被重新拾起呢？

8月24日，莲花健康董秘罗贤辉在接受大河报大河财立方记者采访时表示：“定增的项目选择是基于莲花健康现有的技术条件、市场条件和人才储备决定的。对于现在的莲花健康来说，我们主要的优势还是渠道优势，在生产方面因受到设备等的限制，要想上市公司更持续地发展，必须使设备更新换代。做发酵制品本质是味精及味精系列的氨基酸产品，这都是基于莲花目前的多种条件来决定的，这与谁是莲花健康的实控人是没有关系的，不管是谁来做莲花健康的老板，要想莲花健康持续发展下去，这都是必须要上的项目，也是经过多方论证之后的结果。”

国厚or华润

谁将入主莲花健康

随着证监会正式受理莲花健康的非公开发行，莲花健康的定增计划能否获批很快将有答案。不过对于莲花健康来说，无论是内外部环境，都对此次非公开发行有诸多利好。

例如，两年前定增之时，莲花健康的内部仍处亏损状态，并且时任董事长夏建统也麻烦缠身，但如今莲花健康已通过重整，重新焕发生机。

在外部环境方面，随着今年2月再融资新规的出台，定向增发成为今年再融资市场的热词，截至8月初，整个A股的定向增发总数已经超过去年。

这对莲花健康来说，无疑是利好。

事实上，随着莲花健康去年以来重整工作的开展，莲花健康将来的归属权，也成为各方关注的焦点。

2019年12月23日，莲花健康发布公告称，华润系旗下的深圳市润通贰号投资企业（有限合伙）（以下简称润通贰号），将作为第三方重整投资人参与莲花健康重整。截至目前，从莲花健康的股权结构上看，华润旗下的润通贰号持有莲花健康110393917股，占其总股权的8%。

而作为地方AMC的国厚金融资产管理股份有限公司（以下简称国厚资产），尽管目前实控莲花健康，但对于地方AMC来说，参与上市公司的经营管理案例并不多。

大河报大河财立方记者从相关渠道获悉，目前关于莲花健康的未来，在国厚资产内部也曾有分歧。

“在国厚资产内部，一方的观点是立足现有主业，把主业做好，长期持有上市公司；另一方的意见则是重整或者定增完成之后，将其转让给华润。”相关知情人士透露。

对于将来到底谁将成为莲花健康真正的实控人，罗贤辉表示：“就目前来说，我们还是要继续深耕调味品行业，把莲花的业绩做上去，做好业绩支撑。至于和华润之间的合作，以及怎么合作，目前还没有形成方案，上市公司没有应披露而未披露的内容。”

责编:徐一 审核:李震 总监:万军伟